StiuCum - home - informatii financiare, management economic - ghid finanaciar, contabilitatea firmei
Solutii la indemana pentru succesul afacerii tale - Iti merge bine compania?
  
Management strategic - managementul carierei Solutii de marketing Oferte economice, piata economica Piete financiare - teorii financiare Drept si legislatie Contabilitate PFA , de gestiune Glosar de termeni economici, financiari, juridici


Castiga timp, fa bani - si creste spre succes
economie ECONOMIE

Economia este o stiinta sociala ce studiaza productia si desfacerea, comertul si consumul de bunuri si servicii. Potrivit definitiei date de Lionel Robbins in 1932, economia este stiinta ce studiaza modul alocarii mijloacelor rare in scopuri alternative. Deoarece are ca obiect de studiu activitatea umana, economia este o stiinta sociala.

StiuCum Home » ECONOMIE » piata de capital

Indicator omega - exemplu de calcul

Indicator Omega - exemplu de calcul


Pentru calculul indicelui omega este nevoie doar de rentabilitatile istorice ale portofoliului sau indicelui vizat.

Primul pas consta in calculul FDC (Functia de Distributie Cumulativa). Aceasta este reprezentata in figura de mai jos.

Al doilea pas consta in alegerea nivelului specific al rentabilitatii care va fi pragul r. Acesta este specific fiecarui investitor Unul poate fi satisfacut pentru orice rentabilitate pozitiva, iar altul poate fi satisfacut numai cu un castig de Aceast inseamna un prag de pentru primul investitor iar pentru al doilea Utilizand reprezentarea grafica a FDC putem imparti in doua arii G si L fata de rentabilitatea prag de 2%. G inseamna zona de castig, iar L insemna zona de pierdere.




Pragul de pierdere este un parametru exogen caracteristic fiecarui investitor, corespunzator cu obiectivul fiecaruia si este o data de intrare pentru calculul OMEGA.

Astfel incat formula omega este:

unde:

F - este functia de distributie cumulativa.

Functia de distributie cumulativa a indicelui de fond HFR

Omega pentru indicele de fond HFR








a%

-8,5% la -8.0%










-8.0% la -7.5%










-7,5% la -7.0%










-7.0% la -6.5%










-6.5% la -6.0%










-6.0% la -5.5%










-5.5% la -5.0%










-5.0% la -4.5%










-4.5% la -4.0%










4.0% la -3.5%










-3.5% la -3.0%










-3.0% la -2.5%










-2.5% la -2.0%










-2.0% la -1.5%










1.5% la -1.0%










-1.0% la -0.5%










-0.5% la 0.0%










0.0% la 0.5%










0.5% la 1.0%










1.0% la 1.5%










1.5% la 2.0%










2.0% la 2.5%










2.5% la 3.0%










3.0% la 3.5%










3.5% la 4.0%










4.0% la 4.5%










4.5% la 5.0%










5.0% la 5.5%










5.5% la 6.0%









b%

6.0% la 6.5%




















Coloanele tabelului de mai sus, reprezinta elementele necesare calculului indicatorului probabilistic OMEGA.


Nivelul pragului rentabilitatilor lunare (r);

Frecventa;

Frecventa cumulata;

Probabilitatea istorica;

Probabilitatea cumulata sub prag;

Probabilitatea cumulata peste prag;

Total probabilitate cumulata sub prag (L);

Total probabilitate cumulata peste prag (G);

Indicator OMEGA.


Tabelul utilizeaza de fapt formula:



a - in exemplul nostru este

b - este


In tabelul urmator este prezentat calculul omega SIF1 Banat Crisana pentru diferite valori ale lui r .








a%






















































































































































































































































































































































































































































b%






















Politica de confidentialitate



Copyright © 2010- 2024 : Stiucum - Toate Drepturile rezervate.
Reproducerea partiala sau integrala a materialelor de pe acest site este interzisa.
Termeni si conditii - Confidentialitatea datelor - Contact