Fondurile deschise de investitii

FONDURILE DESCHISE DE INVESTITII

Caracteristici:

se constituie ca entitati fara personalitate juridica, in baza unui contract de societate civila, la initiativa unei societati de administrare a investitiilor, 636g61g conform deciziei luata de organele de conducere ale acesteia;

politica investitionala a fondului, termenii si conditiile de participare si de retragere din fond, durata fondului, informatii referitoare la societatea de administrare si depozitar precum si alte informatii necesare unui potential investitor sunt mentionate in prospectul de emisiune al fondului;

fondul emite unitati de fond de un singur tip, in forma nominativa, materializate sau dematerializate, intr-o singura serie, numarul acestora fiind supus unor variatii permanente, pe de o parte ca urmare a emisiunii continue si plasarii prin oferta publica de unitati de fond suplimentare, iar pe de alta parte prin exercitarea dreptului detinatorilor de a solicita rascumpararea unitatilor de fond emise anterior si aflate in circulatie;

participarea investitorilor la fond se face prin cumpararea de unitati de fond sau fractiuni de unitati de fond distribuite de societatea de administrare a fondului, iar retragerea din fond prin depunerea unei cereri de rascumparare la depozitarul fondului, deci unitatile de fond nu sunt tranzactionabile pe o piata reglementata;

entitatile implicate in functionarea unui fond deschis de investitii sunt urmatoarele:

societatea de administrare a investitiilor, care desfasoara in principal activitati de analiza a valorilor mobiliare si pietelor financiare, de selectare a portofoliului de investitii, de achizitionare a valorilor mobiliare;

consultantul de investitii, in situatia in care activitatea de analizare a oportunitatilor de investitii este incredintata unei terte parti (alta decat administratorii societatii de administrare);

distribuitorul unitatilor de fond, care este societatea de administrare a investitiilor sau o entitate careia societatea de administrare i-a delegat aceasta activitate;

depozitarul, (societate bancara), a carui atributie fundamentala este de pastrare in siguranta a valorilor mobiliare detinute de fond si calcularea si certificarea valorii activului net, a valorii unitare neta a fondului;

in decurs de 90 de zile de la autorizarea provizorie a fondului deschis de investitii, acesta trebuie sa ajunga la cel putin 100 de investitori sau la o valoare a subscrierilor de minim 30.000 euro iar in decurs de 12 luni la cel putin 500 de investitori si o valoare minima de 70.000 euro, in caz contrar fondul va fi lichidat;

pentru oferirea in Romania de unitati de fond ale fondurilor deschise de investitii straine care opereaza in conformitate cu reglementari armonizate cu Directiva Europeana 85/611/EEC cu modificarile si completarile ulterioare, societatile de administrare a investitiilor, persoane juridice straine, ale fondurilor deschise de investitii ale caror unitati de fond vor fi oferite, vor trebui sa solicite o autorizatie de la C.N.V.M.