 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
MANAGEMENT
Termenul Management a fost definit de catre Mary Follet prin expresia "arta de a infaptui ceva impreuna cu alti oameni". Diferite informatii care te vor ajuta din domeniul managerial: Managementul Performantei, Functii ale managementului, in cariera, financiar. |
| StiuCum
Home » management
» managementul financiar
» Planificarea financiara pe termen scurt
|
|
Gestiunea cotidiana (zilnica) a trezoreriei |
|
| Planurile anuale de trezorerie, prezentate mai sus, sunt necesare, dar nu suficiente unei gestiuni riguroase a trezoreriei. intr-ader, ele nu prezinta decat situatii la sfarsit de luna si nu dau o indicatie asupra evolutiei trezoreriei in interiorul lunii care poate, de la o zi la alta, sa suporte modificari importante. Este deci necesar sa se articuleze acest anual cu un el mult mai precis, dar pe un termen mai scurt, care sa retraseze evolutia trezoreriei zi de zi, timp de o luna. Gestiunea zilnica a trezoreriei cuprinde urmatoarele operatiuni: - utilizarea unui sistem de prognoze operationale; - inregistrarea fluxurilor reale ale trezoreriei; - deciziile de echilibrare a conturilor bancare; - optimizarea utilizarii creditelor si a plasamentelor; Utilizarea unui sistem de prognoze operationale Pentru a sili acest lou al trezoreriei, trezorierul centraliza mai intai informatiile care privesc incasarile si platile prognozate in fiecare zi, pe parcursul unei luni. Aceste informatii transmise de diferitele timente se refera la suma totala, data platii de catre clienti si catre furnizori, plata salariilor, cheltuieli financiare etc. Informarea trezorierului trebuie sa fie detaliata si constant actualizata. Aceasta "punere in aplicare" este efectuata cu ajutorul unei situatii, pe care sunt raportate la zi scadentele, intrarile si iesirile prezute din trezorerie. Este vorba de un demers similar celui referitor la desfasurarea lunara a incasarilor si a platilor in vederea silirii ului trezoreriei, insa in timp ce pentru aceasta operatiune ea se referea la luna de scadenta, previziunea se refera, in acest caz, la ziua in care trebuie sa intervina intrarea sau iesirea de fonduri. Unele incasari sau cheltuieli nu vor prezenta nici o dificultate. Este cazul tuturor acelora a caror data a scadentei si suma totala sunt cunoscute cu exactitate, in special, pentru: - veniturile si cheltuielile pentru care cele doua elemente sunt fixate prin contract (chirii, asigurari, imprumuturi contractate, imprumuturi acordate) sau legale (impozite si taxe, cotizatii sociale); - salariile; - cumparari si alte cheltuieli, pentru care efectele comerciale au fost acceptate de furnizori; - nzari, pentru care efectele au fost acceptate de clienti; In ceea ce priveste alte incasari sau plati, este necesar sa se estimeze, dupa caz, data scadentei sau suma totala, sau amandoua in acelasi timp.Inregistrarea fluxurilor reale ale trezoreriei Pe masura ce ele sunt cunoscute, intrarile si iesirile reale ale trezoreriei sunt substituite cifrelor previzionale. Aceasta operatiune este efectuata fn functie de informatiile transmise zilnic de catre conilitate si banci.Incasarile sl platile reale sunt inregistrate tinand cont: - pe de o parte, de zilele de decontare a efectelor de catre banci. Aceste zile trebuie sa fie luate in considerare de trezorier pentru a pozitiona incasarile si platile prezute in situatia sa zilnica. El trebuie sa cunoasca cu precizie numarul acestor zile si conditiile aplicarii lor. - pe de alta parte, de perioada "flotarii", sau de "masa flotanta". Flotarea corespunde capitalurilor care floteaza intre clienti si furnizori. Desi, in mod normal, provizionul cecului ar trebui sa fie prealabil si disponibil, trezorierul tine cont de aceste decalaje datorate intarzierilor postale si de intarzierile administrative, de inregistrare si de prelucrare conila din intreprinderi. fn concluzie, pentru a elabora loul sau de trezorerie, o intreprindere trebuie sa preda pozitia trezoreriei sale zilnice de lori. Pentru a face aceasta, ea trebuie sa ajusteze incasarile si platile prezute sau constatate de conilitatea sa, conform intarzierilor datorate flotarii si zilelor de decontare a efectelor comerciale (a lorilor). Deciziile de echilibrare a conturilor bancare Daca la terminarea previziunii, unele conturi prezinta solduri pozitive in timp ce altele inregistreaza solduri negative, trezorierul trebuie sa efectueze, ia o data proprie si pentru sumele necesare, echilibrarea zilnica a diferitelor conturi din banci ale intreprinderii. Principiul este bine cunoscut, si anume de a transfera viramentele conturilor creditoare in conturile debitoare. Totodata, alegerea sumelor de virat trebuie sa tina cont, pentru soldurile debitoare, de plafoanele descoperirii de casa autorizata si de descoperirea de casa mai mare, eventual, atinsa in scopul de a limita comisionul selectat de banca. Aceste miscari de echilibrare sunt mai putin numeroase si mai putin necesare, daca afectarea acestor miscari a fost prealabil judicios studiata si daca respecta urmatoarele trei cerinte: - sa respecte partea din cifra de afaceri incredintata fiecarei banci; - sa impute sumele, usor previzibile, conturilor deschise la bancile cele mai putin "active"; - sa echilibreze, in permanenta, miscarile si pozitiile in debit si in credit. Optimizarea utilizarii creditelor si plasamentelor fn continuare, trezorierul trebuie sa puna in aplicare, dupa caz, finantarile sau plasamentele pe termen scurt. Pornind de la consideratiile precedente, doua principii directoare pentru o buna gestiune a trezoreriei ar trebui respectate. Rigoarea cu care aceste principii vor fi aplicate depinde de cifra de afaceri, de importanta si structura bilantului, de activitatea intreprinderii. a) Primul principiu afirma ca intreprinderea trebuie sa calculeze corect costul creditelor si utilizarea, in functie de costul in continua crestere; b) Al doilea principiu afirma ca atunci cand intreprinderea are excedente de trezorerie, ea trebuie sa evite lichiditatile lenese, modificand gestiunea nevoilor de fond de rulment sau efectuand plasamente remuneratorii. " intreprinderea trebui sa examineze posibilitatea de redresare a creditului furnizori sau de prelungire a creditelor clienti. Facilitatile care pot fi consimtite de catre furnizori, precum si antajele comerciale si financiare care pot fi obtinute din partea clientilor, vor trebui sa fie ate cu remunerarea utilizarilor alternative de substitutie. fn cazul in care o modificare a caracteristicilor nevoii de fond de rulment nu este de dorit, intreprinderea recurge la plasamentele de trezorerie, adaptate caracteristicilor excedentului sau (durata, suma) si a carei remunerare nu este decat putin inferioara ratei de pe piata monetara. |
|
|
Politica de confidentialitate
|
