 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
FINANTE
Finante publice, legislatie fiscala, contabilitate, informatii fiscale, asistenta contribuabili, transparenta institutionala, formulare fiscale din domaniul finantelor publice si private (Declaratii fiscale · Fise fiscale · Situatii financiare · Raportari anuale) |
| StiuCum
Home » finante
» finantele intreprinderilor
» Previziunea trezoreriei
|
|
Notiunea de trezorerie |
|
| Trezoreria este un element esential si totodata principala restrictie a gestiunii financiare a intreprinderii, fn ea se concretizeaza rezultatele modului de realizare a activitatii si de respectare a cerintelor echilibrului financiar. Nu intotdeuna o intreprindere, care incheie exercitiul cu beneficii, are si o trezorerie pozitiva (disponibilitati in banca si in casa). Si aceasta, datorita decalajului dintre inregistrarea in conilitate a niturilor si cheltuielilor si scadenta lor ca incasari si plati, decalaj care poate fi hotarator pentru soarta financiara a intreprinderii. Din evidentele statistice rezulta ca cea mai mare parte a falimentelor se datoreaza slabiciunilor in gestiunea trezoreriei. Preocuparile tot mai intense pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate de unele fenomene de insilitate economica atat macro, cat si micro economica: cresterea inflatiei, a ratei dobanzii, precum si scaderea ratelor de renilitate si a gradului de autofinantare. Trezoreria a fost definita ca surplusul de surse de finantare ce se degaja din intreaga activitate economica, respectiv diferenta dintre fondul de rulment si nevoia de fond de rulment. Desi corecta in acesti termeni, totusi definitia de mai sus are un caracter mai mult teoretic, bazat pe teoria echilibrului financiar al intreprinderii, dar este mai putin operationala pentru o gestiune eficienta a trezoreriei. O definire mai completa a trezoreriei poate fi data de suma elementelor constituti ale acesteia, ca acti si pasi de trezorerie. Elementul de baza in aceasta noua definire il reprezinta lichiditatile (disponibilitatile banesti), dar alaturi de ele apar actile financiare de trezorerie, iar in pasiv, concursurile bancare sub forma creditelor de trezorerie si a celor de scont. Asadar, relatia de determinare a trezoreriei este: TREZORERIA = LICHIDITATI + ACTIVE FINANCIARE DE TREZORERIE - PASIVE DE TREZORERIE Si in aceste conditii: TREZORERIA >sau =LICHIDITATILE Avand in dere ca atat trezoreria pozitiva cat si cea negativa antreneaza costuri de gestiune (de oportunitate, prin nefructificarea excedentului de trezorerie si costuri de finantare, prin credite noi a deficitului de trezorerie), functia de trezorier este una dintre cele mai responsabile pentru soarta intreprinderii. Cel mai adesea, aceasta functie este indeplinita de directorul financiar, de seful serviciului financiar sau de catre seful serviciului de conilitate. Indiferent care este acea persoana, ea trebuie sa aiba intregul concurs al conducerii intreprinderii pentru a dezvolta activ si operativ o gestiune eficienta a trezoreriei, ca premisa pentru prosperitatea intreprinderii. fntre obiectile gestiunii de trezorerie cuprindem, in primul rand, urmatoarele: (1) evitarea pierderilor, in zilele de decontare, la incasarile si platile prin banca ale intreprinderii; (2) cresterea operativitatii incasarii creantelor intreprinderii, fara a afecta politica fata de clienti; (3) esalonarea echilibrata si degajata a scadentelor obligatiilor de plata ale intreprinderii; (4) obtinerea celui mai bun credit si la cel mai mic cost real al acestuia; (5) asigurarea unui sold "O" al trezoreriei, care nu antreneaza nici costuri de finantare si nici de oportunitate; (6) optimizarea utilizarii excedentului de trezorerie, prin cea mai buna plasare a lichiditatilor, care sa asigure renilitatea, siguranta si lichiditatea optime. Toate aceste coordonate ale gestiunii trezoreriei sunt derivate din obiectivul general al finantelor intreprinderii, respectiv cresterea valorii capitalurilor sale proprii. Gestiunea trezoreriei regrupeaza, deci, "ansamblul deciziilor, regulilor si procedurilor care asigura, la costul cel mai redus, mentinerea echilibrului financiar instantaneu al intreprinderii" 1 Citatul de mai sus ne ofera fericitul prilej de a va recomanda o lucrare romaneasca, care, in corelatie cu problematica abordata, are dezvoltari foarte interesante ale conceptelor de trezorerie, gestiunea trezoreriei, previziunea trezoreriei etc. De asemenea, lucrarea prezinta o foarte originala expunere a corelatiei dintre profit si trezorerie si, pe un mai general, a conexiunii dintre circuitul conil "cheltuieli -nituri" si cel financiar "plati-incasari". |
|
|
Politica de confidentialitate
|
