Aplicatie: un portofoliu in trepte dupa trei luni de la constituirePartea despre portofoliul in trepte a fost scrisa la sfarsitul lunii mai, 1996. Trecerea in revista a materialului, in septembrie 1996, i-a oferit autorului sansa de a vedea ce s-a intamplat la sfarsitul lui august 1996, cand primele obligati [...]
Operatiuni swap cu obligatiuni. motivatiiUn swap cu obligatiuni (bond swap) consta intr-o cumparare si o vanzare simultana de obligatiuni. Vanzarea si cumpararea sunt tranzactii separate, insa scopul este ca sumele din vanzare si respectiv cumparare sa fie aproximativ aceleasi. De regula [...]
Alte consideratii despre diversificareMai trebuie luate in considerare si diversificarea in functie de tipul de afacere al emitentilor (pentru obligatiunile de corporatie), in functie de sursa veniturilor (pentru obligatiunile municipale) si in functie de localizarea geografica a emitent [...]
Importanta diversificarii in functie de emitentPana acum am luat in considerare portofolii alcatuite numai din titluri de valoare ale Trezoreriei Statelor Unite. Am aratat de ce este importanta diversificarea in functie de scadente, chiar si pentru portofoliile alcatuite din titluri de trezore [...]
Metodele portofoliilor bullet si barbell Exista oare un alt mod de a va structura portofoliul astfel incat sa aiba acelasi risc ca si portofoliul in trepte si, totodata, sa poata avea si alte avantaje? Acest lucru se poate realiza in doua moduri: prin portofoliile bullet" si, respectiv, [...]
Mecanismul unui portofoliu in trepteSa presupunem ca tocmai ati primit o mostenire de 100.000$ si va hotarati sa o investiti intr-un portofoliu in trepte. Iata cum ati putea sa o faceti in mai 1996. Decideti sa investiti in zece scadente anuale, cu o valoare nominala de 10.000$ pentru [...]
Structurarea unui portofoliu de obligatiuniStructurarea unui portofoliu inseamna stabilirea obiectivelor si apoi selectarea obligatiunilor pentru portofoliu care indeplinesc aceste obiective. Obiectivele cuprind timpul pana la scadenta al portofoliului, tipul de obligatiuni pe care investito [...]
Investitorul intreprinzator -investitorul defensivMulti ani, consultantii au recomandat ca, in primul rand, investitorul sa decida daca va actiona ca un investitor intreprinzator (agresiv) sau defensiv. Aceasta recomandare a fost facuta prima oara de Benjamin Graham, in cartea sa The Intelligent In [...]
Modele de alocare a activelorMulte firme de brokeraj ofera recomandari asupra modului de alocare a fondurilor intre diferite tipuri de investitii. Acestea sunt denumite modele de alocare a activelor (asset allocation models). De obicei, ele ofera recomandari asupra impartirii ac [...]
Diversificarea investitiilorDiversificarea investitiilor incepe, in primul rand, cu o decizie privind alocarea investitiilor intre obligatiuni si actiuni comune. Alte investitii, cum ar fi proprietatile imobiliare nu sunt luate de obicei in considerare, cu exceptia decizie [...]
Definirea diversificariiDiversificarea investitiilor consta in investirea intr-o varietate de titluri de valoare. Scopul este de a evita o pierdere mare. Puteti realiza acest lucru investind intr-o varietate de titluri de valoare, astfel incat o pierdere intr-un titlu de va [...]
|
