Analize de portofoliu

Analizele de portofoliu sunt realizeazate cu:

- Matricea Boston Consulting Group -BCG

- Metoda General Electric -GE

Analiza portofoliului de afaceri cu matricea BCG:

evalueaza fiecare unitate strategica de afaceri (USA) din punct de vedere al pozitiei relative pe piata si al ratei de crestere al ramurii industriale

indica unitatile strategice de afaceri care sunt consumatoare si aducatoare de venituri in viitor

Analiza portofoliului de produse, realizeaza tot cu matricea BCG, pentru fiecare afacere:

evalueaza fiecare produs din cadrul unei afaceri din punct de vedere al pozitiei relative pe piata si al ratei de crestere a pietei

indica produsele care sunt consumatoare si aducatoare de venituri in viitor

O abordare in analizele portofoliului  consta in reprezentarea diferitelor afaceri in care opereaza firma pe o harta bidimensionala.

Analiza financiara a portofoliului

Generarea banilor si folosinta lor sunt doua elemente cheie de evaluare a unei afaceri si/sau a unui set de afaceri.

Firmele trebuie sa creasca prin propriile resurse

Firmele trebuie sa genereze propriile resurse pentru implementarea propriilor strategii pe termen lung.

Bugetele sunt determinate de deciziile de marketing strategic, iar investitiile sunt permise doar in interiorul constringerilor bugetului limitat.

O afacere poate fi evaluata simplu prin cat de multi bani genereaza (sau se asteapta sa genereze) si de cat de multi bani este nevoie (investitie) pentru ea.

In ipoteza ca, s-ar putea g 727d32h enera capital doar din interiorul firmei, este clar ca trebuie realizate unele echilibrari pe termen lung ale afacerilor ce genereaza bani si a afacerilor ce cer investitii de capital. (Resursele sunt limitate!)

Figura 5.1. Analiza financiara cu matricea BCG

Figura 5.1. reprezinta patru afaceri care corespund la patru cazuri in termenii folosirii banilor si generarii acestora.

Afacerile D si A nu genereaza prea multi bani cash, dar nici nu necesita multi bani, iar afacerea B cheltuieste mai multi bani decat genereaza.

Din punct de vedere financiar este clar ca, aceaste afaceri nu reprezinta folos pentru companie si dintr-o perspectiva pur financiara, aceasta afaceri ar trebui eliminate.

Dar daca aceasta afaceri au alte scopuri?

De exemplu, aceaste afaceri contribuie la imaginea firmei sau la pozitia sa competitiva.

Portofoliul de afaceri nu poate fi judecat numai din punct de vedere financiar!

Corelarile intre generarea si folosirea de bani  sunt folosite pentru analiza in vederea obtinerii unei harti a portofoliului financiar rational, echilibrat - generari ce pot sustine investitiile.

Matricea BCG - (rata de crestere a pietei, cota relativa din piata)

Grupul de Consultanta Boston a sugerat ca, cresterea pietei este legata indeaproape de folosirea banilor si relativa impartire a pietei este un "bun" indicator al generarii de bani.

Cresterea lenta a pietei este caracteristica unor piete mature, unde se investeste putin.

Cresterea rapida a pietei necesita investitii mari pentru dezvoltarea pietei si pentru a face fata cresterii competitiei ce este atrasa de aceste piete.

Relativa impartire a pietei a fost folosita ca un indicator al abilitatii afacerii de a genera bani.

Cota relativa de piata este calculata, de obicei, astfel: cota de piata a afacerii analizate impartita la cota de piata a celui mai puternic concurent de pe piata.

Argumentul folosit pentru justificarea alegerii acestei variabile, cota relativa de piata este ca, o afacere cu o cota mare, se bucura de o mare experienta, mai mare in termenii unei productii cumulative, fata de concurenti. Aceasta face ca, o afacere cu o cota mare sa produca la un cost mai scazut si sa genereze mai multi bani decat firmele cu cota mica pe piata.

Figura 5.2. prezinta portofoliul de afaceri avand ca axe de coordonate: cresterea pietei si cota relativa de piata.

Vedete         Dileme

Vaci de         Pietre de

muls moara